天瑞证券:市场CIS需求爆量增长,索尼市占率第一

2020-02-10 17:45:50

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不知道大家有没有留意到,2019年推出的新款手机的镜头越来越多,如苹果IPone 11搭载2颗镜头,华为P30搭载3颗镜头,小米 CC9 Pro搭载5颗镜头。过去手机镜头是以升级画素为主,但在CMOS (互补金属氧化物半导体)尺寸大小已漸漸達到極限之下,大家开始把焦点转到手机镜头的变焦能力。


传统专业相机的光学变焦无法使用同一套模式移植到手机上,但为了提升手机拍照的质量,厂商在手机上多加上一颗镜头,采双镜头变焦的方式,利用两个定焦镜头,配合物理焦距的差异,实现变焦的效果。


变焦需求带动了手机镜头数量的增加,连带刺激了CIS出货量的提升。而索尼(SNE)是全球CIS是全球最大的供应商,此前发布财报时媒体娱乐以及游戏机销售表现不佳拖累财报,但CIS所在的图像和感知解决方案(I&SS)部门,受惠于智能手机用图像传感器销量增加,营业利润同比增长62%,净利润也拉高到5900亿日圆。


CMOS传感器只用一个基板将图像采集单元和信号处理单元集成放上,不仅体积小,更可以同时保持低功耗和低发热,适合移动设备和各类小型化的设备如智能手机和车载摄像头等。随著智能手机不断升级相机的功能,以及 IoT、AI、ADAS 等新技术的带动,CMOS 需求持续上扬。


CIS是典型可以进行大规模批量生产的半导体产业,市场预期到2023年,手机销售额达98亿美元,汽车系统达到32亿美元,医疗/科技系统达12亿美元,安全监控摄影机达20亿美元,工业领域达18亿美元,虚拟实境/扩增实境产品达1.72亿美元,其行业未来前景极好。


根据市场预测,由于目前CIS前三大厂索尼、海力士和三星在扩产的情况下仍有5-6万片的缺口,表示降价的空间小,因此CIS需求至少可以再持续一年左右的时间。工业领域的CIS一直是索尼的强项,稳住该产业的利润,并提高疲软的娱乐业务,是目前索尼努力的方向。